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上周五大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，创业板指偏强。截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.66%，创业板指涨0.9%。北向资金上周五全天净卖出14.41亿元，上周五美股三大指数小幅收涨，道指涨0.13%，纳指涨0.16%，标普500指数涨0.12%。
在今日的券商晨会上，中信建投认为，积极信号陆续出现，又到战略乐观时;银河证券指出，硬件和内容良性循环，VR生态加速构建;天风证券认为，库存视角看，投资机会仍存。
中信建投：积极信号陆续出现 又到战略乐观时
中信建投称，目前权益市场具备配置吸引力，将构筑复合底部，近期随着政策预期改善、库存周期筑底预期、商品价格企稳、人民币汇率企稳和全球市场回暖等积极信号陆续出现，A股包括港股市场已经具备战略反击条件。未来一年企业盈利有望迎来较长上行周期，叠加国内降准降息可期，海外利率下行，双击之下，市场有望挑战2022年以来新高，值得战略乐观。
银河证券：硬件和内容良性循环，VR生态加速构建
银河证券指出，在VR领域，软硬件相互促进，协同发展的飞轮效应已经初步形成。硬件作为承载内容和应用传播的基础，近年来技术不断迭代升级，新品频出，出货量大幅上涨。开发者端与二创共同发力新作品频出，应用商店快速扩张，海外市场VR消费逐渐起量，随着VR生态巨大潜能逐步释放，有望拉动硬件销售增长，国内市场前景可期。
天风证券：库存视角看，投资机会仍存
天风证券指出，库存视角看，投资机会仍存。一是总量经济相关度高的行业，关注自身库存周期位置低的行业。如白电、小家电、血制品、调味品、火电、PCB、家居家具、生产线设备、钢结构、汽车零部件、智能汽车、消费电子等。二是总量经济相关度较低的行业，关注需求侧有独立产业周期且库存周期位置不高的行业。可重点关注有景气回升预期的半导体周期以及AI产业周期支撑下基本面改善预期较强的方向(算力、应用等)。
